借4万到手2.8万？同程金融被央视点名：礼包产品怎么变成了“现金贷”？_金改实验室_澎湃新闻-The Paper

　　3月15日晚间，央视3•15晚会曝光同程金融App礼品卡套路。

　　据央视3•15晚会报道，被同程金融App套住的消费者有很多，他们在网络上对同程金融App这款变相高利贷的礼包产品，进行投诉。

　　投诉人表示，在网上通过网友接触到同程金融App可以借钱，通过购买它的礼品卡，就能回收变现，变成现金。但通过同程金融App上的变现通道，礼品卡的额度要打94折。同时，在投诉人购买的礼品卡礼包中还搭售各类会员权益折扣卡、高铁贵宾厅优惠券、机场贵宾厅优惠券等。

　　其中一名投诉人购买礼包的价格为40000多元，但实际到手28000多元。

　　而仅在一家投诉平台上，关于同程金融App的投诉就高达36755条，内容包括：同程金融高利贷、同程金融捆绑销售等。

　　被央视曝光后，苹果商城已无法查找到同程金融App。同时，小米、华为、OPPO等应用商店也已下架该App。

　　OPPO应用商店“同程金融”搜索结果界面

　　当晚，同程金融App的开发者上海旅济科技有限公司发布声明致歉，并表示，将立刻对相关产品进行下线，同时对公司所有产品进行合规性检查，并全力配合相关部门的整改要求。

　　那么，同程金融的“礼品卡”礼包是否涉嫌变相现金贷？

　　3月15日晚间，有法律从业人士向澎湃新闻表示，关于何为“现金贷”，事实上相关法律法规均未对此作出明确而直接的定义。

　　在网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室2017年发布的《关于开展“现金贷”业务活动清理整顿工作的通知》（网贷整治办函〔2017〕19号）以及《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（整治办函〔2017〕141号）中，提及了拟规制“现金贷”的一些特征，包括“利率畸高、实际放款金额与借款合同金额不符、期限短、依靠暴利覆盖风险、暴力催收”“无场景依托、无指定用途、无客户群体限定、无抵押”等。整体来看，系监管对于此类非正常的网络信贷产品提出了规制要求。

　　上述法律从业人士进一步分析称，具体到同程的模式中来，虽然其宣称其销售的系“礼品卡+实物商品+权益包”的综合金融礼包，看似与发放贷款毫无关联，但允许用户对前述综合金融礼包分期付款（先用后付），且允许对权益卡进行价值回收，客观上使得用户具有了先获得资金、后履行还款义务之可能。“我们理解，这种模式有较大的概率被认为是一种变相的信贷产品。结合前面所提到的当前监管对‘现金贷’业务的整顿管理要求，我们认为，不能排除该礼品包模式存在贷款时强制搭售其他产品、变相砍头息（回收价格打折扣）、利率过高等合规问题。”

　　那么，在同程金融的“礼品卡”业务模式中，是否规避了个人借贷审核等相关环节？

　　上述法律从业人士表示，当前同程的礼品包模式客观上发挥了使用户先获得资金、后还款的类信贷功能，但是又仅仅以电子商务交易自居，显然是没有按照前述141号文中放贷机构应当遵守“了解你的客户”原则，未持续评估和审核个人信用情况。换言之，如果该产品真的被认为属于一种变相的“现金贷”，那么其当然没有履行关于贷款产品所应遵守的相关合规义务，包括但不限于个人借贷审核等事前风控环节。

　　“整体来看，我们认为这个模式合规瑕疵还是比较大的，同程金融应尽快就相关产品之业务模式作出合规整改。”上述法律从业人士说道。

　　同程金融当晚回应立刻对相关产品进行下线

　　3月15日晚间，同程金融在微博发布关于央视3•15晚会报道的声明称，“针对央视3•15晚会报道的同程金融相关产品问题一事，我司高度重视，并在第一时间成立专项小组，全面排查相关问题。给用户带来的不良影响，我们深表歉意。”

　　同程金融表示，将立刻对相关产品进行下线，同时对公司所有产品进行合规性检查，并全力配合相关部门的整改要求。

　　上述声明的落款人为上海旅济科技有限公司，其全资股东为广州旅金科技集团有限公司（下称广州旅金科技）。

　　值得注意的是，上市公司同程旅行控股有限公司（同程旅行，00780.HK）正拟收购广州旅金科技的部分股权。

　　今年2月，同程旅行发布公告称，公司的一家间接全资附属公司及一家并表联属实体（苏州龙悦天程及同程网络的统称）拟以不超过11.5亿元的指示性代价收购苏州同程旅金科技有限公司（下称苏州同程旅金）所持有的广州旅金科技有限公司55.14%的股权。收购若完成，同程旅行将间接持有广州旅金科技68.99%的股份。

　　天眼查显示，广州旅金科技共有5家股东，除了上述提及的苏州同程旅金持股55.14%、同程网络科技股份持股13.85%，还有青岛海控投资控股有限公司（下称青岛海控）、海南锦玉企业管理合伙企业（有限合伙）和海南合旅企业管理合伙企业（有限合伙），分别持股17.23%、7.01%、6.78%。穿透后，青岛海控实际控制人为青岛西海岸新区国有资产管理局。

　　苏州同程旅金共有38家股东，持股5%以上的股东有苏州华帆润禾创业投资合伙企业（有限合伙）、上海携程国际旅行社有限公司、深圳华侨城资本投资管理有限公司、深圳市利通产业投资基金有限公司、苏州工业园区天程致远创业投资合伙企业（有限合伙）、同程创始人吴志祥，分别持股18.01%、15.09%、11.54%、11.45%、5.35%、5.04%。

　　同程网络科技有15家股东，第一大股东为eLong（艺龙）旗下的苏州龙悦天程创业投资集团有限公司，持股50%。第二大股东为吴志祥，持股22.86%。第三大股东为深圳市利通产业投资基金有限公司，持股11.69%。值得一提的是，同程网络科技还有一家知名股东深圳市腾讯产业投资基金有限公司，持股1.2%。